Nivel de empresa y activo
Diligencia centrada en la empresa o el activo como sujeto: documentos, estados financieros, cap table, contratos y posición de mercado, con cada hallazgo vinculado a su fuente.
Nivel de empresa y activoDue diligence respaldada por su propia evidencia
Reuben AI ejecuta la due diligence financiera, legal, operativa, de mercado y de equipo en paralelo sobre el mismo conjunto de documentos. Cada afirmación extraída queda vinculada al documento de origen y se clasifica según su nivel: declarada por la empresa, verificada o triangulada. El memorando para el comité de inversión se genera a partir de estas conclusiones en lugar de transcribirse, por lo que la cadena de evidencia que sustenta una decisión permanece disponible para su inspección mucho tiempo después de que la decisión se haya tomado.
Las cinco líneas de trabajo se ejecutan conjuntamente, no en secuencia
La mayoría de los fondos ejecutan la due diligence de manera secuencial. La revisión financiera espera a que el data room esté estabilizado, la legal espera a la financiera, el análisis de mercado se realiza de forma aislada y la evaluación del equipo consiste en notas de llamadas en la bandeja de entrada de alguien. El coste no es solo el tiempo transcurrido. Cuando las líneas de trabajo no se comunican entre sí, un problema de concentración de clientes en la revisión comercial nunca se cruza con la cuestión del reconocimiento de ingresos en la revisión financiera, y la conexión solo sale a la luz en el comité de inversión o más adelante. Reuben AI abre las cinco líneas de trabajo sobre el mismo material de origen, por lo que cualquier conclusión planteada en una es visible para las demás mientras el trabajo sigue abierto.
Cada afirmación se clasifica según el nivel de su fuente
Una conclusión de due diligence solo es tan sólida como su procedencia. Cada afirmación extraída incluye el documento, su ubicación exacta dentro del mismo y una clasificación por niveles: declarada por la empresa cuando procede de material suministrado por la entidad analizada, verificada cuando se confirma mediante un documento independiente, y triangulada cuando dos o más fuentes independientes coinciden. Las afirmaciones sin fuente se marcan en lugar de incluirse discretamente. Esta distinción es la que permite a un socio cuestionar una conclusión durante la reunión y obtener una respuesta basada en evidencia en lugar de en recuerdos.
El memorando se genera a partir de las conclusiones
El memorando para el comité de inversión se elabora a partir de las conclusiones subyacentes, con un nivel de confianza por sección que refleja la clasificación por niveles previa. Nada se vuelve a redactar manualmente, por lo que el memorando no puede desviarse del trabajo realizado. Cuando la evidencia es escasa, el memorando lo indica explícitamente en lugar de disimular la carencia, lo cual suele ser la línea más valiosa del documento. Los analistas editan, los socios revisan y el comité lee una versión depurada que sigue remitiendo a cada fuente.
Una operación, desde el data room hasta la decisión
Un proceso habitual: los documentos llegan al espacio de trabajo y se procesan de forma nativa, incluidos estados financieros, tablas de capitalización, contratos, actas del consejo y material técnico. Las cinco líneas de trabajo se abren con sus requisitos de evidencia adjuntos. La extracción completa las afirmaciones con sus fuentes y niveles. Las notas de referencias formales e informales se capturan con su atribución y se ponderan al margen de las referencias oficiales. Las cuestiones pendientes se registran como abiertas, sin resolverse mediante suposiciones. El memorando se genera, se revisa y la decisión queda registrada junto con la evidencia que la sustentó. Años después, este mismo registro responde a qué sabía el fondo y en qué momento.
Dónde se sitúa la due diligence en el ciclo de vida
La due diligence es solo una etapa dentro de un registro más amplio. La captación determina qué entra en el embudo y conforme a qué mandato. La due diligence determina qué supera el análisis detallado. El seguimiento de cartera hereda la base de referencia establecida durante la due diligence, por lo que las desviaciones posteriores se miden con respecto a lo que realmente se suscribió. El gobierno corporativo y la elaboración de informes se nutren del mismo registro en lugar de una reconstrucción posterior. Al estar todo centralizado en un único registro de inversión, no es necesario volver a introducir las conclusiones en cada traspaso, que es donde se produce la mayor parte de las pérdidas de información.
Diligencia a tres niveles
El mismo motor opera a tres altitudes. La materia objeto de estudio puede ser una empresa o activo, un fondo o una gestora. Los hallazgos del nivel inferior se consolidan hacia arriba, de modo que una posición en un fondo puede analizarse exhaustivamente hasta las participaciones subyacentes y proyectarse de nuevo hacia la cartera en la que se integra.
Nivel de fondo
Due diligence con el fondo como objeto de análisis: estructura, términos, jurisdicción, construcción de la cartera y participaciones existentes evaluadas de forma transparente (look-through).
Nivel de fondoNivel de la gestora
Due diligence centrada en la gestora: historial de rentabilidad, equipo, coherencia del proceso, controles operativos y gobernanza, respaldados por evidencias y no por meras afirmaciones.
Nivel de la gestoraQué aporta profundidad a la diligencia
La diligencia es tan buena como el contexto en el que se basan sus preguntas. La diligencia de crédito y la de venture capital no plantean las mismas cuestiones, un fondo en una jurisdicción no se evalúa igual que un fondo en otra, y un perfil de empresa que deja de actualizarse en el momento de la firma deja de ser útil. La cobertura de clases de activos, las estructuras de jurisdicciones y vehículos, los estudios de mercado y los perfiles de empresas y gestoras en continua actualización alimentan el mismo registro de diligencia.
Asset class coverage
Native asset classes and sub-asset overlays, so evidence requirements differ by what is being assessed.
Jurisdictions and vehicles
Structures assessed against the conventions of the jurisdiction they are formed in.
Market research
Market structure and comparables attached to the deal rather than held in a separate document.
Living profiles and portfolio view
Company, fund and manager profiles that keep updating, and diligence findings that become the monitoring baseline.
A quién va dirigido
Due diligence para entidades de venture capital
Due diligence coherente entre asociados y socios, evidencias que resisten el debate del comité de inversión y las auditorías de los LP, y un contexto de ronda que se traslada a las decisiones de inversión de seguimiento.
Due diligence para entidades de venture capitalDue diligence para plataformas
Integre la due diligence como infraestructura: marca blanca, componentes, API o acceso por agentes, en coexistencia con su modelo de datos y su proceso de revisión de proveedores existentes.
Due diligence para plataformasProfundice en due diligence
Cada página a continuación cubre en detalle una parte de la capa de due diligence. Comience por la más cercana a la decisión que deba tomar.
AI due diligence
How extraction, tiering and screening work across the document set.
Deep due diligence
Workstream templates, evidence binding and reference tracking in depth.
Due diligence platform
The platform view: what runs where, and on which investment record.
Due diligence automation
Which parts of diligence are automated, and which stay with people.
PE due diligence software
QofE summaries, debt structure and operational diligence for buyouts.
Best AI due diligence software
A direct comparison against generic assistants and traditional data rooms.
Preguntas habituales en las demostraciones de due diligence
¿Cómo evita Reuben AI los hallazgos de due diligence alucinados?
Cada afirmación se vincula a un documento de origen y se clasifica como autodeclarada, verificada o triangulada. Las afirmaciones sin una fuente rastreable se señalan y se excluyen del memorando por defecto, por lo que una declaración sin fuente no puede presentarse como un hallazgo.
¿Sustituye esto al análisis de due diligence legal, fiscal o contable?
No. Estructura y acelera la capa analítica y genera paquetes de evidencia sobre los que los asesores pueden trabajar. La validación legal, fiscal y contable sigue siendo responsabilidad de asesores cualificados.
¿Se pueden adaptar los flujos de trabajo según la estrategia?
Sí. Las plantillas de flujos de trabajo y los requisitos de evidencia son configurables según el tipo de activo o la estrategia, ya que el análisis de due diligence de crédito y el de venture capital plantean preguntas distintas a documentos diferentes.
¿Cómo comienza el trabajo de due diligence?
Todos los clientes comienzan con una sesión de requisitos de al menos 45 minutos. Tras ella, el espacio de trabajo se configura según el proceso de due diligence del fondo antes de que nadie empiece a utilizarlo. El alcance y las condiciones se acuerdan durante la incorporación.