Nivel de fondo
Due diligence con el fondo como objeto de análisis: estructura, términos, jurisdicción, construcción de la cartera y participaciones existentes evaluadas de forma transparente (look-through).
Nivel de fondoDiligencia con la empresa o el activo como objeto del análisis
Esta es la diligencia en su nivel más habitual. Se evalúa una única empresa, proyecto o activo, el data room es la base documental primaria y el resultado es una recomendación que el comité de inversión puede examinar detenidamente. Reuben AI estructura ese trabajo para que las preguntas formuladas sean adecuadas a la clase de activo, y cada respuesta incluye el documento del que procede.
La base documental a nivel de empresa
Estados financieros y contabilidad de gestión, el cap table y sus instrumentos, contratos de clientes y proveedores, actas del consejo de administración, material técnico y de producto, autorizaciones regulatorias cuando proceda y la evaluación del fundador o del equipo gestor. Todo ello se procesa de forma nativa en lugar de resumirse, por lo que cualquier cifra de un memo se puede rastrear hasta la línea del estado financiero del que procede y el periodo que abarca.
Preguntas que cambian según la clase de activo
Una empresa de software, una línea de crédito privado, un proyecto de infraestructuras y un activo real no comparten el mismo conjunto de evidencias. Las plantillas de los flujos de trabajo incorporan requisitos específicos para cada clase de activo, por lo que a un activo operativo se le cuestiona sobre mantenimiento y compraventa (offtake), mientras que a una empresa en fase inicial se le pregunta sobre retención y concentración. Aquí es donde la amplitud de la cobertura de clases de activos deja de ser un lema publicitario y se convierte en la razón por la que la diligencia resulta útil.
Concentración, dependencia y puntos únicos de fallo
La mayoría de las pérdidas se remontan a una dependencia que resultaba visible en los documentos y que nunca se consolidó en una vista única. Ingresos concentrados en unos pocos clientes, una relación de suministro sin alternativa, una licencia con fecha de renovación, o el riesgo de personas clave sin sucesión. Dado que los flujos de trabajo están interconectados, los hallazgos comerciales y financieros que solo cobran relevancia al evaluarse de forma conjunta se presentan agrupados en lugar de en secciones separadas.
Lo que recibe el comité
Un memo generado a partir de los hallazgos, con niveles de confianza por sección que reflejan la jerarquía de las afirmaciones en las que se basa, las cuestiones pendientes registradas como abiertas y cada afirmación vinculada a su fuente. Cuando la evidencia no existe, se indica explícitamente. El comité decide con las lagunas a la vista en lugar de descubrirlas más adelante.
Se convierte en la base de referencia para el seguimiento
El perfil de la empresa no se cierra cuando se cierra la operación. Lo que se suscribió se convierte en el punto de referencia contra el que se supervisa la posición, de modo que cualquier desviación posterior se mide respecto al caso original y no respecto a la actualización de gestión más reciente. Esa es la diferencia entre el seguimiento y la presentación de informes.
Diligencia a tres niveles
El mismo motor opera a tres altitudes. La materia objeto de estudio puede ser una empresa o activo, un fondo o una gestora. Los hallazgos del nivel inferior se consolidan hacia arriba, de modo que una posición en un fondo puede analizarse exhaustivamente hasta las participaciones subyacentes y proyectarse de nuevo hacia la cartera en la que se integra.
Nivel de la gestora
Due diligence centrada en la gestora: historial de rentabilidad, equipo, coherencia del proceso, controles operativos y gobernanza, respaldados por evidencias y no por meras afirmaciones.
Nivel de la gestoraQué aporta profundidad a la diligencia
La diligencia es tan buena como el contexto en el que se basan sus preguntas. La diligencia de crédito y la de venture capital no plantean las mismas cuestiones, un fondo en una jurisdicción no se evalúa igual que un fondo en otra, y un perfil de empresa que deja de actualizarse en el momento de la firma deja de ser útil. La cobertura de clases de activos, las estructuras de jurisdicciones y vehículos, los estudios de mercado y los perfiles de empresas y gestoras en continua actualización alimentan el mismo registro de diligencia.
Asset class coverage
Native asset classes and sub-asset overlays, so evidence requirements differ by what is being assessed.
Jurisdictions and vehicles
Structures assessed against the conventions of the jurisdiction they are formed in.
Market research
Market structure and comparables attached to the deal rather than held in a separate document.
Living profiles and portfolio view
Company, fund and manager profiles that keep updating, and diligence findings that become the monitoring baseline.
Profundice en due diligence
Cada página a continuación cubre en detalle una parte de la capa de due diligence. Comience por la más cercana a la decisión que deba tomar.
AI due diligence
How extraction, tiering and screening work across the document set.
Deep due diligence
Workstream templates, evidence binding and reference tracking in depth.
Due diligence platform
The platform view: what runs where, and on which investment record.
Due diligence automation
Which parts of diligence are automated, and which stay with people.
PE due diligence software
QofE summaries, debt structure and operational diligence for buyouts.
Best AI due diligence software
A direct comparison against generic assistants and traditional data rooms.
Preguntas habituales en las demostraciones de due diligence
¿Qué documentos se pueden procesar?
Estados financieros, contabilidad de gestión, cap tables y documentos de instrumentos, contratos, material del consejo y de gobierno corporativo, documentación técnica y presentaciones regulatorias. El procesamiento es nativo en lugar de una extracción de texto genérica, por lo que se conserva la estructura.
¿Se puede realizar la diligencia de una misma empresa más de una vez?
Sí. Los hallazgos, las fuentes y las preguntas pendientes permanecen en el registro de inversión, por lo que una ronda posterior o una evaluación de seguimiento comienza desde lo que se suscribió anteriormente en lugar de partir de un archivo vacío.
¿Admite activos que no sean empresas operativas?
Sí. Los requisitos de evidencias se configuran según la clase de activo, que es cómo se evalúan proyectos, líneas de crédito, activos reales y fondos bajo sus propios términos en lugar de a través de una plantilla de empresa.
¿Cómo se conecta esto con la due diligence a nivel de fondo?
Los hallazgos a nivel de empresa constituyen la capa de participaciones situada bajo un fondo. Cuando el objeto del análisis es un fondo, sus posiciones existentes pueden evaluarse en detalle hasta este nivel mediante transparencia (look-through), en lugar de aceptarse conforme al resumen facilitado por la gestora.