Niveau entreprise et actif
Due diligence centrée sur l'entreprise ou l'actif : documents, états financiers, table de capitalisation, contrats et positionnement sur le marché, chaque constatation étant reliée à sa source.
Niveau entreprise et actifUne due diligence qui intègre ses propres preuves
Reuben AI exécute en parallèle les audits financier, juridique, opérationnel, de marché et de l'équipe sur un même ensemble documentaire. Chaque affirmation extraite est rattachée à son document source et classée comme autodéclarée, vérifiée ou triangulée. La note du comité d'investissement est directement générée à partir de ces conclusions au lieu d'en être une transcription, garantissant que la chaîne de preuves sous-jacente à une décision reste vérifiable longtemps après sa prise.
Les cinq volets sont exécutés simultanément, non en séquence
La plupart des fonds effectuent la due diligence de manière séquentielle. L'analyse financière attend la stabilisation de la data room, l'analyse juridique attend l'analyse financière, l'étude de marché se déroule isolément, et l'évaluation de l'équipe se résume à des notes d'appels dans une boîte de réception. Le coût ne se limite pas au temps écoulé. Lorsque les volets ne communiquent pas, un problème de concentration de clientèle identifié lors de l'examen commercial ne croise jamais la question de la comptabilisation des revenus de l'analyse financière, et cette corrélation ne fait surface qu'au comité d'investissement ou plus tard. Reuben AI déploie les cinq volets sur le même matériel source, rendant toute constatation soulevée dans l'un visible par les autres tant que le dossier reste ouvert.
Chaque affirmation est hiérarchisée par rapport à sa source
Une conclusion de due diligence ne vaut que par sa provenance. Chaque affirmation extraite conserve son document source, son emplacement exact et un niveau de confirmation : autodéclarée lorsqu'elle provient de documents fournis par la cible, vérifiée lorsqu'elle est confirmée par un document indépendant, triangulée lorsque deux sources indépendantes ou plus concordent. Les affirmations sans source sont signalées plutôt qu'intégrées silencieusement. Cette distinction permet à un associé de contester une conclusion lors du comité et d'obtenir une réponse fondée sur des preuves et non sur des souvenirs.
La note est générée à partir des conclusions
La note destinée au comité d'investissement est assemblée à partir des conclusions sous-jacentes, avec un niveau de confiance par section reflétant le classement des sources. Rien n'est ressaisi, ce qui empêche tout écart entre la note et les travaux d'audit. Lorsque les preuves sont faibles, la note le mentionne expressément au lieu de masquer la lacune, ce qui constitue souvent l'information la plus précieuse du document. Les analystes éditent, les associés révisent, et le comité consulte une version synthétisée qui renvoie systématiquement vers chaque source.
Une transaction, de la data room à la décision
Un parcours type : les documents arrivent dans l'espace de travail et sont analysés nativement, notamment les états financiers, les tables de capitalisation, les contrats, les procès-verbaux de conseil et la documentation technique. Les cinq volets s'ouvrent avec leurs exigences de preuve associées. L'extraction associe les affirmations aux sources et aux niveaux de confirmation. Les notes de référence et de prises de renseignements informelles sont enregistrées avec leur attribution et pondérées séparément des références formelles. Les questions ouvertes restent enregistrées comme telles sans être résolues par hypothèse. La note est générée, révisée, puis la décision est enregistrée avec les preuves qui la soutiennent. Des années plus tard, ce même registre permet d'établir ce que le fonds savait et à quelle date.
Le rôle de la due diligence dans le cycle de vie
La due diligence n'est qu'une étape d'un registre plus vaste. Le sourcing détermine ce qui entre dans le pipeline au regard de chaque mandat. La due diligence détermine ce qui résiste à l'examen. Le suivi de portefeuille hérite de la référence établie lors de la due diligence, afin que les écarts ultérieurs soient mesurés par rapport aux hypothèses réellement retenues. La gouvernance et le reporting s'appuient sur ce même registre plutôt que sur une reconstruction a posteriori. L'ensemble reposant sur un unique registre d'investissement, les conclusions n'ont pas à être saisies de nouveau à chaque transmission, étape où se produisent la plupart des pertes d'information.
Due diligence à trois niveaux
Le même moteur fonctionne à trois niveaux d'altitude. Une entreprise ou un actif peut en être le sujet, tout comme un fonds ou un gestionnaire. Les constatations faites au niveau inférieur sont consolidées, ce qui permet d'analyser une position dans un fonds en transparence jusqu'aux participations sous-jacentes et de remonter jusqu'au portefeuille qui la contient.
Niveau fonds
Due diligence centrée sur le fonds : structure, conditions, juridiction, construction du portefeuille et participations existantes évaluées par transparence.
Niveau fondsNiveau gestionnaire
Diligence centrée sur le gestionnaire : historique de performance, équipe, cohérence du processus, contrôles opérationnels et gouvernance, étayés par des preuves plutôt que de simples affirmations.
Niveau gestionnaireCe qui fait la profondeur de la diligence
La due diligence ne vaut que par le contexte qui sous-tend les questions posées. La due diligence de crédit et la due diligence de venture capital ne traitent pas des mêmes sujets, un fonds établi dans une juridiction n'est pas évalué de la même manière qu'un fonds dans une autre, et le profil d'une entreprise qui cesse d'être mis à jour au moment de la signature perd son utilité. La couverture des classes d'actifs, les juridictions et structures de véhicules, la recherche de marché et la mise à jour continue des profils d'entreprises et de gestionnaires alimentent toutes un même dossier de due diligence.
Asset class coverage
Native asset classes and sub-asset overlays, so evidence requirements differ by what is being assessed.
Jurisdictions and vehicles
Structures assessed against the conventions of the jurisdiction they are formed in.
Market research
Market structure and comparables attached to the deal rather than held in a separate document.
Living profiles and portfolio view
Company, fund and manager profiles that keep updating, and diligence findings that become the monitoring baseline.
À qui s'adresse cette solution
Due diligence pour les sociétés de venture capital
Une due diligence cohérente entre chargés d'affaires et associés, des preuves qui résistent aux débats en comité d'investissement et aux audits des LP, ainsi qu'un contexte de tour de table qui alimente les décisions de suivi.
Due diligence pour les sociétés de venture capitalDue diligence pour les plateformes
Intégrez la due diligence sous forme d'infrastructure : marque blanche, composants, accès via API ou agent, en coexistence avec votre modèle de données existant et votre processus de revue des prestataires.
Due diligence pour les plateformesApprofondir la due diligence
Chaque page ci-dessous détaille un volet du module de due diligence. Commencez par celle qui correspond le plus à la décision à prendre.
AI due diligence
How extraction, tiering and screening work across the document set.
Deep due diligence
Workstream templates, evidence binding and reference tracking in depth.
Due diligence platform
The platform view: what runs where, and on which investment record.
Due diligence automation
Which parts of diligence are automated, and which stay with people.
PE due diligence software
QofE summaries, debt structure and operational diligence for buyouts.
Best AI due diligence software
A direct comparison against generic assistants and traditional data rooms.
Questions récurrentes lors des démonstrations de due diligence
Comment Reuben AI évite-t-il les résultats de due diligence hallucinés ?
Chaque affirmation est ancrée dans un document source et classée selon son niveau de preuve : autodéclarée, vérifiée ou triangulée. Les affirmations sans source traçable sont signalées et exclues du mémo par défaut, empêchant ainsi une déclaration non sourcée d'être présentée comme un résultat d'analyse.
Cela remplace-t-il les vérifications juridiques, fiscales ou comptables ?
Non. L'outil structure et accélère la couche analytique et produit des dossiers de preuves que les conseillers peuvent exploiter. La validation juridique, fiscale et comptable reste sous la responsabilité de conseillers qualifiés.
Les volets d'analyse peuvent-ils être adaptés selon la stratégie ?
Oui. Les modèles de volets d'analyse et les exigences de preuve sont configurables par classe d'actifs ou par stratégie, car la due diligence en crédit et la due diligence en venture capital posent des questions différentes à des documents différents.
Comment débutent les travaux de due diligence ?
Chaque client commence par une session d'analyse des besoins d'au moins 45 minutes, après laquelle l'espace de travail est configuré selon le processus de due diligence du fonds avant toute utilisation. Le périmètre et les conditions sont convenus lors de l'intégration.